2013年咨詢工程師考試項目決策分析與評價考點24
來源：中大網(wǎng)校 發(fā)布時間：2012-11-05
七、信用保證措施
對于銀行和其他債權(quán)人，項目融資或者公司融資的信用、貸款融資的安全性來自兩個方面：一方面來自項目及借款人本身的信用，來自于項目未來的現(xiàn)金流和借款人公司的資信;另一方面可以來自于借款人以外的直接或間接擔(dān)保。
信用保證結(jié)構(gòu)設(shè)計是項目融資中的一個較為復(fù)雜的課題。良好的信用保證結(jié)構(gòu)設(shè)計可以降低融資成本，順利地獲得貸款，保證項目的正常實施和運行。貸款方希望得到盡可能多的可靠的擔(dān)�；虻盅�，而項目的投資者總是希望以盡可能少的保證取得貸款。
1、可能踩采取的信用保證方式：①財產(chǎn)抵押、②動產(chǎn)或權(quán)益質(zhì)押、③政府保證、④投資方(股東)擔(dān)保、⑤第三方保證、⑥股東承諾、⑦借款人承諾、⑧帳戶監(jiān)管、 ⑨施工方保證、⑩生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)方面的協(xié)議、(11)保險。
2、融資信用保證結(jié)構(gòu)評價 保證項目參與各方責(zé)、權(quán)、利的平衡
3、第三方保證：由借款人與貸款人之外的第三方以其信用對借款人的還款提供保證，稱為第三方保證。
第三方保證方式兩種：一般保證、連帶責(zé)任保證
可能提供第三方保證的擔(dān)保人有：項目的發(fā)起人、股東、與項目實施有利害關(guān)系的第三方、商業(yè)性的擔(dān)保人
商業(yè)性的擔(dān)保人主要有：專業(yè)的擔(dān)保公司、銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、保險公司
采取第三方擔(dān)保，貸款銀行將對擔(dān)保人的擔(dān)保能力進(jìn)行審查，如果擔(dān)保人的擔(dān)保能力不足，貸款銀行可能不會接受這種擔(dān)保，也可能要求附加其他的保證措施。
4、 財產(chǎn)抵押與質(zhì)押 一種以財產(chǎn)權(quán)對債務(wù)償還提供保證的擔(dān)保。
需要登記：土地使用權(quán)、房地產(chǎn)或鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村企業(yè)廠房、林木、航空器、船舶、車輛、企業(yè)設(shè)備和其他動產(chǎn)
5、帳戶質(zhì)押與帳戶監(jiān)控 我國尚無帳戶質(zhì)押的規(guī)定，可采取帳戶監(jiān)管措施
銀行要求的帳戶監(jiān)管 (1)借款人收入帳戶必須開立在指定銀行
(2)建立償債資金專用帳戶，定期由借人的收入帳戶向此轉(zhuǎn)入償債準(zhǔn)備金
(3)借款人如還款違約，銀行有權(quán)從借款人帳戶扣收到期及逾期的貸款本息。
6、借款人承諾 可以對貸款提供約束力較弱的間接保證
(1)在貸款償清之前借款人保持一定的財務(wù)指標(biāo)限制
(2)財產(chǎn)不對任何其他人抵押
(3)保持某些約定的基本財產(chǎn)，不出售轉(zhuǎn)讓。
7、空股股東承諾
8、安慰函及支持函
9、政府支持函
10、項目合同保證 參與項目實施的各方，與項目的實施有厲害關(guān)系，就項目的實施簽定一系列的合同。這種項目的參與方合同是現(xiàn)代項目融資中重要的風(fēng)險分擔(dān)及保證方式。這類合同主要有：
(1)項目建設(shè)工程總承包合同 (2)項目產(chǎn)品的長期銷售和服務(wù)合同
(3)項目主要原材料的長期供給合同 (4)項目經(jīng)營管理合同 (5)項目技術(shù)轉(zhuǎn)讓及技術(shù)服務(wù)合同