第五節(jié)　項目總投資與分年投資計劃

    一、項目總投資估算表的編制

    二、分年投資計劃表的編制

    估算出項目建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金后，根據(jù)項目計劃進(jìn)度的安排，編制分年投資計劃表。

    注意：

    （1）分年建設(shè)投資，可以作為安排融資計劃，估算建設(shè)期利息的基礎(chǔ)。

    （2）分年投資計劃表是編制項目資金籌措計劃表的基礎(chǔ)。

    第七章　融資方案研究

    大綱要求

    1.融資環(huán)境、融資主體、融資模式、資金來源和投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)分析。

    2.資本金籌措。

    3.債務(wù)資金籌措。

    4.基礎(chǔ)設(shè)施項目融資新興方式的應(yīng)用。

    5.融資方案設(shè)計與優(yōu)化，資金結(jié)構(gòu)、資金成本和融資風(fēng)險分析。

    考試情況分析

    從歷年的考試內(nèi)容來看，本章中投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的三種類型，兩種融資模式（項目融資、公司融資）各自的特點，幾種主要的資本金和債務(wù)資金籌措方式的含義，基礎(chǔ)設(shè)計項目幾種融資方式的概念，資金成本的計算都是考試的熱點。尤其是有關(guān)資金成本的內(nèi)容，是每年必考的內(nèi)容，而且很有可能會考實際的計算題。

    第一節(jié)　概述

    一、融資環(huán)境調(diào)查（記住調(diào)查的五個內(nèi)容）

    法律法規(guī)

    經(jīng)濟(jì)環(huán)境

    融資渠道

    （1）政府投資資金。

    （2）國內(nèi)外銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款。

    （3）國內(nèi)外證券市場發(fā)行的股票或債券。

    （4）國內(nèi)外非銀行金融機(jī)構(gòu)的資金。包括信托投資公司、投資基金公司、風(fēng)險投資公司、保險公司、租賃公司等的資金。

    （5）外國政府的資金，可能以贈款或貸款方式提供。

    （6）國內(nèi)外企業(yè)、團(tuán)體、個人的資金。

    稅務(wù)條件

    項目的稅務(wù)條件影響項目的財務(wù)支出和融資成本。所提稅稅率優(yōu)惠使項目提高收益，降低風(fēng)險。利潤匯出稅可能會使境外投資人股權(quán)投資成本增加，影響投資方案。利息預(yù)提稅可能使項目從國外借款融資的成本增加，影響借款來源。

    投資政策

    二、項目的融資主體和投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)

    （一）項目的融資主體

    項目的融資主體是指進(jìn)行項目融資活動并承擔(dān)融資責(zé)任和風(fēng)險的經(jīng)濟(jì)實體。

    實行項目法人責(zé)任制，由項目法人對項目的策劃、資金籌措、建設(shè)實施、生產(chǎn)經(jīng)營、債務(wù)償還和資產(chǎn)的保值增值，實行全過程負(fù)責(zé)。項目的融資主體應(yīng)是項目法人。