期貨綜合：楔形破位形態(tài)與期指短線交易
來(lái)源：育路教育網(wǎng)發(fā)布時(shí)間：2011-06-20
目前股指期貨市場(chǎng)的交易仍以日內(nèi)交易為主，平均每個(gè)期指賬戶每天的交易手?jǐn)?shù)為10手，而平均每手的流轉(zhuǎn)次數(shù)達(dá)到14次。短線趨勢(shì)交易以技術(shù)分析為主要工具，同時(shí)通過(guò)基本面分析把握大的趨勢(shì)。
短線操作以何種時(shí)間段的圖表為依據(jù)，與個(gè)人的諸多因素有關(guān)。有的投資者適合做幾日內(nèi)的短線交易，有的適合做日內(nèi)的波段，甚至一些交易權(quán)證出身的操盤(pán)手以1分鐘線或者TICK線進(jìn)行期指交易。
根據(jù)普通投資者比較可以接受的時(shí)間跨度，筆者以15分鐘K線進(jìn)行分析。分析以楔形形態(tài)突破作為進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，以反彈至進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)為止損點(diǎn)或者以二次反彈創(chuàng)新高時(shí)為出場(chǎng)點(diǎn)，同時(shí)參考成交量和MACD線的背離情況。利用這種方法判斷的成功率可達(dá)85.71%，盈利比例為84.8%。
由于開(kāi)盤(pán)時(shí)的定價(jià)不合理，交易開(kāi)始階段的大幅下挫不作為本次分析的起點(diǎn)。圖中給出了A—I點(diǎn)的9次進(jìn)場(chǎng)機(jī)會(huì)，J點(diǎn)為當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，有待突破。
A點(diǎn)處的楔形出現(xiàn)了下破，并且成交量放大，MACD線下行，給出了明顯的進(jìn)場(chǎng)信號(hào)。選擇在此時(shí)點(diǎn)做空，一直持有到B點(diǎn)前的一個(gè)反彈新高出現(xiàn)，獲利了結(jié)。而在B點(diǎn)處很快再次出現(xiàn)楔形下破，此時(shí)可再次進(jìn)場(chǎng)做空，下行后有一次反彈，繼續(xù)持有空單，到第二次反彈超過(guò)前一次反彈高點(diǎn)時(shí)離場(chǎng)，此次獲得較小盈利。需要注意的是，由于基本面情況反映出大勢(shì)仍將走弱，因此此時(shí)不應(yīng)該去搶反彈做多。
當(dāng)指數(shù)走到C點(diǎn)前出現(xiàn)了一個(gè)高點(diǎn)，但沒(méi)有突破B點(diǎn)前的高點(diǎn)，隨后在C點(diǎn)處又出現(xiàn)楔形下破，可繼續(xù)做空，此后在二次反彈有新高時(shí)離場(chǎng)，此次亦獲小利。
接下來(lái)雖然在D點(diǎn)時(shí)機(jī)會(huì)再次來(lái)臨，但是隨后的反彈高度超過(guò)了進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，于是在與D點(diǎn)平行處出場(chǎng)。經(jīng)過(guò)幾十個(gè)周期的漫長(zhǎng)等待后，終于在E點(diǎn)處再次出現(xiàn)下破機(jī)會(huì)，并且此時(shí)成交量連續(xù)放大，空頭勢(shì)力強(qiáng)大，繼續(xù)進(jìn)場(chǎng)做空，持有至F點(diǎn)前的反彈高點(diǎn)。F點(diǎn)處的下破，伴隨著成交量的萎縮，空頭力量減弱，此時(shí)進(jìn)場(chǎng)很可能以平局收?qǐng)觯虼嗽摍C(jī)會(huì)可以放棄。
G點(diǎn)亦如此。H點(diǎn)的破位伴隨著成交量放大，是個(gè)較佳的入場(chǎng)機(jī)會(huì)，并且隨后的MACD線下行給予了確認(rèn)信號(hào)。可持有至I點(diǎn)前的反彈新高。I點(diǎn)處楔形上行突破，但因?yàn)榇髣?shì)走弱，選擇做多需要非常謹(jǐn)慎。由于是第一次出現(xiàn)多頭機(jī)會(huì)，可以選擇放棄，如果進(jìn)場(chǎng)，則以進(jìn)場(chǎng)價(jià)或者在二次下跌有新低時(shí)出場(chǎng)。
目前J點(diǎn)的破位還未形成，可等待機(jī)會(huì)的到來(lái)。至此9次破位機(jī)會(huì)中，至少有6次較好的機(jī)會(huì)，2次較差的機(jī)會(huì)。MACD線的背離給出了出場(chǎng)點(diǎn)的參考，多次的背離，如3次甚至4次背離可視為強(qiáng)烈的離場(chǎng)提示，但總體仍以原有的離場(chǎng)原則為主。
除了有效的盤(pán)面技術(shù)分析以外，投資者在操作時(shí)還需要具有耐心和敏感性。如果感覺(jué)駕馭15分鐘K線綽綽有余，則可以選擇更短周期的K線進(jìn)行分析，將會(huì)有更多的機(jī)會(huì)可以把握。
當(dāng)然，技術(shù)分析的手段多達(dá)上千種，除了上述分析指標(biāo)外，也可以采用布林通道及不同周期的均線等進(jìn)行分析，筆者在此僅是拋磚引玉。不過(guò)，雖然技術(shù)分析方法甚多，但技術(shù)指標(biāo)也各有優(yōu)缺點(diǎn)，適用條件不同，關(guān)鍵是要找到合適自己的有效的分析方法。
