2013年期貨從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》練習(xí)題（15）
來源：中大網(wǎng)校發(fā)布時(shí)間：2013-01-15
2013年期貨考試《基礎(chǔ)知識(shí)》強(qiáng)化練習(xí)匯總
四、分析計(jì)算題（本題共10個(gè)小題，每題2 分，共20分。在每題給出的4 個(gè)
選項(xiàng)中，只有1 項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填人括號(hào)內(nèi)）
161.某工廠預(yù)期半年后須買入燃料油126000加侖，目前價(jià)格為0.8935美元／
加侖，該工廠買入燃料油期貨合約，成交價(jià)為0.8955美元／加侖。半年后，該工
廠以0.8923美元／加侖購入燃料油，并以0.8950美元／加侖的價(jià)格將期貨合約平
倉，則該工廠凈進(jìn)貨成本為（）美元／加侖。
A.0.8928
B.0.8918
C.0.894
D.0.8935
162.某投機(jī)者預(yù)測(cè)5 月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買人10手（10噸）大
豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元／噸�？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)
者在2000元／噸再次買人5 手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（）元／噸時(shí)才可以避免損失。
（不計(jì)稅金、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）
A.2010
B.2015
C.2020
D.2025
163.假設(shè)某投資者持有A B.C 三只股票，三只股票的厴系數(shù)分別為1.2 ，0.9
和1.05，其資金是平均分配在這三只股票上，則該股票組合的母系數(shù)為（）。
A.1.05
B.1.15
C.1.95
D.2
164.某套利者以63200 元／噸的價(jià)格買入1 手（1 手=5噸）10月份銅期貨合
約，同時(shí)以63000 元/ 噸的價(jià)格賣出12月1 手銅期貨合約。過了一段時(shí)間后，將
其持有頭寸同時(shí)平倉，平倉價(jià)格分別為63150 元／噸和62850 元／噸。最終該筆
投資的結(jié)果為（）。
A.價(jià)差擴(kuò)大了100 元／噸，盈利500 元
B.價(jià)差擴(kuò)大了200 元／噸，盈利1000元
C.價(jià)差縮小了100 元／噸，虧損500 元
D.價(jià)差縮小了200 元／噸，虧損1000元
165.若A 股票報(bào)價(jià)為40元，該股票在2 年內(nèi)不發(fā)放任何股利；2 年期期貨報(bào)
價(jià)為50元。某投資者按10％年利率借4000元資金（復(fù)利計(jì)息），并購買該100 股
股票；同時(shí)賣出100 股2 年期期貨。2 年后，期貨合約交割，投資者可以盈利
（）元。
A.120
B.140
C.160
D.180
166.1 月1 日，上海期貨交易所3 月份銅合約的價(jià)格是63200 元／噸，5 月
份銅合約的價(jià)格是63000 元／噸。某投資者采用熊市套利（不考慮傭金因素），
則下列選項(xiàng)中可使該投資者獲利最大的是（）。
A.3 月份銅合約的價(jià)格保持不變，5 月份銅合約的價(jià)格下跌了50元／噸
B.3 月份銅合約的價(jià)格下跌了70元／噸，5 月份銅合約的價(jià)格保持不變
C.3 月份銅合約的價(jià)格下跌了250 元／噸，5 月份銅合約的價(jià)格下跌了170
元／噸
D.3 月份銅合約的價(jià)格下跌了170 元／噸，5 月份銅合約的價(jià)格下跌了250
元／噸
167.3 月15日，某投機(jī)者在交易所采取蝶式套利策略，賣出3 手（1 手等于
10噸）6 月份大豆合約，買人8 手7 月份大豆合約，賣出5 手8 月份大豆合約。
價(jià)格分別為1740元／噸、1750元／噸和1760元／噸。4 月20日，三份合約的
價(jià)格分別為1730元／噸、1760元／噸和1750元／噸。在不考慮其他因素影響的情
況下，該投機(jī)者的凈收益是（）元。
A.160
B.400
C.800
D.1600
168.6 月5 日某投機(jī)者以95.45 點(diǎn)的價(jià)格買進(jìn)10張9 月份到期的3 個(gè)月歐洲
美元利率（EU.RIBOR）期貨合約，6 月20日該投機(jī)者以95.40 點(diǎn)的價(jià)格將手中的
合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元。
A.1250
B.-1250
C.12500
D.-12500
169.某一期權(quán)標(biāo)的物市價(jià)是57元，投資者購買一個(gè)敲定價(jià)格為60元的看漲期
權(quán)，權(quán)利金為2 元，然后購買一個(gè)敲定價(jià)格為55元的看跌期權(quán)，權(quán)利金為1 元，
則這一寬跨式期權(quán)組合的盈虧平衡點(diǎn)為（）。
A.63元，52元
B.63元，58元
C.52元，58元
D.63元，66元
170.某投資者在5 月份以4.5 美元／盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為400
美元／盎司的6 月份黃金看跌期權(quán)，又以4 美元／盎司的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)
格為500 美元／盎司的6 月份黃金看漲期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格498 美元／盎司買進(jìn)
一張6 月份黃金期貨合約。那么當(dāng)合約到期時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，
該投機(jī)者的凈收益是（）美元／盎司。
A.0
B.0.5
C.1
D.1.5
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