2013年期貨從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識單選專項訓(xùn)練（8）
來源：中大網(wǎng)校發(fā)布時間：2013-01-15
2013年期貨從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識單選專項訓(xùn)練匯總
36. 某套利者在1 月16日同時買入3 月份并賣出7 月份小麥期貨合約，價格
分別為3.14美元/ 蒲式耳和3.46美元/ 蒲式耳，假設(shè)到了2 月2 日，3 月份和7
月份的小麥期貨的價格分別變?yōu)?.25美元/ 蒲式耳和3.80美元/ 蒲式耳，則兩個
合約之間的價差（）。
A.擴(kuò)大
B.縮小
C.不變
D.無法判斷
參考答案：A
解題思路：建倉時價差為7 月份價格減去3 月份價格，等于32美分/ 蒲式耳，
至2 月2 日，仍按7 月份價格減去3 月份價格計算，價差變?yōu)?5美分/ 蒲式耳，
其價差擴(kuò)大了。
37. 在正向市場中，熊市套利最突出的特點是（）。
A.損失巨大而獲利的潛力有限
B.沒有損失
C.只有獲利
D.損失有限而獲利的潛力巨大
參考答案：A
解題思路：在正向市場中，期貨價格大于現(xiàn)貨價格。熊市套利是賣出近期合
約買入遠(yuǎn)期合約，損失沒有限制而獲利的潛力有限。
38. 在正向市場中，發(fā)生以下（）情況時，應(yīng)采取牛市套利決策。
A.近期月份合約價格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份合約
B.近期月份合約價格上升幅度等于遠(yuǎn)期月份合約
C.近期月份合約價格上升幅度小于遠(yuǎn)期月份合約
D.近期月份合約價格下降幅度大于遠(yuǎn)期月份合約
參考答案：A
解題思路：當(dāng)市場是牛市時，較近月份的合約價格上漲幅度往往要大于較遠(yuǎn)
期合約價格的上漲幅度。如果是正向市場，遠(yuǎn)期合約價格與較近月份合約價格之
間的價差往往會縮小，此時采取牛市套利的盈利性較大。
39. 套利分析方法不包括（）。
A.圖表分析法
B.季節(jié)性分析法
C.相同期間供求分析法
D.經(jīng)濟(jì)周期分析法
參考答案：D
解題思路：套利分析方法包括圖表分析法、季節(jié)性分析法和相同期間供求分
析法等。
40. 需求法則可以表示為：（）。
A.價格越高，需求量越�。粌r格越低，需求量越大
B.價格越高，供給量越小；價格越低，供給量越大
C.價格越高，需求量越大；價格越低，需求量越小
D.價格越高，供給量越大；價格越低，供給量越小
參考答案：A
解題思路：需求法則可以表示為：價格越高，需求量越��；價格越低，需求
量越大。供給法則可以表示為：價格越高，供給量越大；價格越低，供給量越小。
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