期指沖高回落日內進入寬幅整理
來源：網絡發(fā)布時間：2010-08-25
一、中金所前20名主力持倉分析
8.19 持買單量23216
持賣單量23860 持凈空單644手
分析：伴隨著期指價格的屢創(chuàng)新高，空方持倉也在逐漸增加，昨日市場的靜態(tài)持倉結構表現為凈空單644手，持倉結構表現出人氣偏空。
二、國泰君安股指期貨研究所觀點
技術形態(tài)和價格形態(tài)均顯示期價繼續(xù)維持上揚趨勢，目前，上方壓力位維持3000，盤中觀察3000 是否能有效突破。下方支撐位上移至2950。從均線排列來看，期價維持多頭走勢，5 日均線形成第一支撐線。KD指標和RSI 指標多頭信號增強。
多頭持有，盤中觀察3000 是否能有效突破。第一止損位上移至2950。
三、個人觀點及操作建議
IF1009合約在經歷了周四的沖高回來之后，市場由于前期漲幅較大同時市場在高位并沒有積累足夠的勢能所以導致了昨天的短暫沖高行情，在這種情況下市場向下調整需求支撐的概率更高，但市場中期上漲趨勢不改，目前只是市場的一個短暫休息。
IF1009合約短期壓力3015，日內的關鍵支撐依然在2948一線，目前市場進入了2948—3015的一個67點的寬幅震蕩區(qū)間，日內可以選擇震蕩區(qū)關鍵位置高拋低吸的操作，注意盡量避免在震蕩區(qū)中間位置操作。
四、國內與國際信息分析
1、 國土資源部19日召開房地產用地專項整治工作新聞通氣會，進一步強化了房地產調控從嚴不放松的態(tài)度。加之，此前銀監(jiān)會建議對四城市“三套房停貸”，住建部繼續(xù)進行房地產調控的表態(tài)，以及北京市有關商品房預售款“專戶管理”政策的研究，表明房地產調控從嚴落實的大勢正在形成，樓市調整也必然走向深入。
2、日前，外匯局公布2010年二季度及上半年我國國際收支平衡表初步數據。數據顯示，二季度我國國際收支經常項目、資本和金融項目呈現“雙順差”，其中經常項目順差較一季度擴大，而資本和金融項目順差則較一季度大幅下滑。
3、 19日舉行的“中央匯金投資有限責任公司2010年債券承銷協(xié)議簽字儀式暨承銷商會議”傳出信息，匯金債被視同政策性金融債處理，總規(guī)模高達1875億元，并將于下周二招標發(fā)行第一期400億元債券。
4、19日，中國移動宣布，副總經理李躍接替王建宙出任首席執(zhí)行官。王建宙繼續(xù)擔任執(zhí)行董事兼董事長；中國海洋石油有限公司宣布，傅成玉將辭去公司首席執(zhí)行官一職，但將繼續(xù)留任董事長職務。楊華將獲任為新的首席執(zhí)行官，并出任副董事長一職。
5、截至8月20日，滬深兩市共有1075家公司公布2010年半年報。據Wind統(tǒng)計，剔除不具有可比性的數據，1066家公司上半年合計實現營業(yè)收入1.97萬億元，同比增長39%；實現歸屬于母公司股東的凈利潤1949.8億元，同比增長59%。上市公司業(yè)績總體上延續(xù)去年下半年以來回升向好的態(tài)勢。
6、歐盟委員會19日表示，經過對希臘采取的經濟改革方案進行評估，歐盟委員會認為這一方案的執(zhí)行情況整體上令人滿意，建議歐元區(qū)國家同意為其發(fā)放第二批貸款90億歐元。
7、中國央行8月19日在公開市場上發(fā)行了110億元3個月期票據，并發(fā)行700億元91天正回購協(xié)議，共計回籠資金810億元。根據公告，3個月期票據發(fā)行價格為人民幣99.61元，參考收益率1.5704%。
分析：
昨天上證綜指在權重股的發(fā)力下沖擊2700點，但遭遇了明顯的空方壓力。滬指2700點可能是本輪反彈的估值分水嶺，因此存在突破難度。昨天突破無功而返，隔夜美股又明顯走弱，今天A股的走勢或能檢驗市場目前強弱與否。如果今天A股指數強勢振蕩或向上突破，表明市場做多意愿堅決；如果市場明顯放量走弱，則表明滬指2700點附近空方力量占優(yōu)。
五、隔夜歐美股市收盤分析
美股：
道瓊斯工業(yè)指數 跌-144.2點 跌幅-1.39% 收盤10271.2
納斯達克指數 跌-36.75點 跌幅-1.66% 收盤2178.95
標準普爾指數 跌-18.53點 跌幅-1.69% 收盤1075.63
歐股：
英國富時100指數 跌-91.58點 跌幅-1.73% 收盤5211.29
德國DAX指數 跌-111.1點 跌幅-1.80% 收盤6075.13
法國CAC-40指數 跌-75.53點 跌幅-2.07% 收盤3572.40
歐美股市收盤分析：
美國小型股周四收盤下跌，終結此前三個交易日的連漲局面。令人失望的就業(yè)和制造業(yè)數據點燃市場對經濟復蘇步伐的憂慮。英特爾(Intel)與通用電氣(GeneralElectric)下跌對道瓊斯工業(yè)股票平均價格指數構成壓力。金融和材料類股領跌，因為經濟數據令經濟復蘇前景蒙上陰影。美國鋁業(yè)(Alcoa)跌0.27美元，跌幅2.5%，至10.66美元。制造業(yè)巨擘3M跌1.80美元，跌幅2.2%，至81.81美元。金融類股中，美國銀行(Bank ofAmerica)跌0.30美元，跌幅2.3%，至13.02美元；摩根大通(J.P. Morgan Chase)跌0.82美元，跌幅2.2%，至37.07美元。
六、主要經濟數據概覽
1、美國聯(lián)邦儲備委員會(Federal Reserve, 簡稱Fed)周四發(fā)布的最新一周貨幣供應報告顯示，經季節(jié)性因素調整后，截至8月9日當周M1貨幣供應量減少28億美元，至1.734萬億美元；M2貨幣供應量增加83億美元，至8.644萬億美元。
2、費城聯(lián)邦儲備銀行(Federal ReserveBank of Philadelphia)周四發(fā)布的報告顯示，8月份總體商業(yè)活動指數降至-7.7，7月份和6月份分別為5.1和8.0。該指數為負值表明商業(yè)活動萎縮。這一結果遠不及外界預期。經濟學家此前預計，費城聯(lián)儲8月份商業(yè)活動指數為7.0，從而延續(xù)7月份該指數及其他制造業(yè)數據所表現出的制造業(yè)溫和擴張趨勢。
3、根據勞工部的數據，7月份美國非農就業(yè)總人數減少了13.1萬，而預期僅為減少6萬人左右。失業(yè)率與預期基本一致，為9.5%，此前市場預期為9.6%。6月份，美國非農就業(yè)經修正后減少了22.1萬，失業(yè)率為9.5%。
