2013年咨詢工程師考試宏觀經(jīng)濟(jì)政策精講80
來源：中大網(wǎng)校發(fā)布時(shí)間：2012-10-02
六、保險(xiǎn)市場(chǎng)
(一)概念
保險(xiǎn)市場(chǎng)是買賣保險(xiǎn)即簽訂保險(xiǎn)合同的場(chǎng)所。保險(xiǎn)是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方法之一，通過支付保險(xiǎn)費(fèi)，在保留潛在收益的情況下降低損失的風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)合同中四個(gè)最重要的概念是免賠條款、賠付限額、免賠額和賠付比例。
(二)我國的保險(xiǎn)市場(chǎng)
改革開放使我國保險(xiǎn)市場(chǎng)獲得了新生。目前，我國保險(xiǎn)市場(chǎng)已初步形成了以國有控股商業(yè)保險(xiǎn)公司為主體、中外保險(xiǎn)公司并存、多家保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展的格局。隨著國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的全面恢復(fù)，各項(xiàng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)取得了令人矚目的成就，開辦的險(xiǎn)種也由最初的單一財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，擴(kuò)展到包括財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、人身險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)和信用險(xiǎn)四大類幾百個(gè)險(xiǎn)種。
七、外匯市場(chǎng)
(一)匯率
匯率被定義為每單位的一種貨幣可以兌換的另一種貨幣的金額，或者是一種貨幣以另一種貨幣表示的價(jià)格。匯率標(biāo)價(jià)法有兩種：直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法。直接標(biāo)價(jià)法表明買一單位外國貨幣所需的本幣數(shù)額;間接標(biāo)價(jià)法以單位本幣為標(biāo)準(zhǔn)，折成若干數(shù)額的外幣。以人民幣和美元為例。從中國投資者的角度看，顯示一美元能夠兌換多少人民幣是直接標(biāo)價(jià)法，顯示一元人民幣能夠兌換多少美元是間接標(biāo)價(jià)法。
決定匯率的主要因素是一國的相對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)力、進(jìn)出口水平、貨幣表現(xiàn)、國際收支差額都。外匯市場(chǎng)的供求狀況則決定短期、實(shí)時(shí)的匯率波動(dòng)。影響外匯市場(chǎng)供求狀況的因素很多，其中包括：不同的利率水平、不同的通貨膨脹率和不同的政府干預(yù)程度。
(二)外匯市場(chǎng)
與證券交易所不同，外匯市場(chǎng)是在提供外匯交換服務(wù)的大型商業(yè)銀行、外匯交易商、外匯交易經(jīng)紀(jì)人之間通過電話、計(jì)算機(jī)連接的全球性網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。由于外匯市場(chǎng)連續(xù)不斷地進(jìn)行大量的買賣交易，因而貨幣市場(chǎng)是很有效率的，。外匯市場(chǎng)在三個(gè)層次同時(shí)運(yùn)行：
l第一個(gè)層次，顧客通過他們的銀行購買和出售外匯;
l第二個(gè)層次，銀行在同一金融中心向其他銀行購買或出售外匯;
l第三個(gè)層次，銀行向其他國家金融中心的銀行購買或出售外匯。
從事外匯交易的重要金融中心是：紐約、倫敦、蘇黎世、法蘭克福、東京、香港、新加坡。
任何時(shí)候，任何一家商業(yè)銀行買進(jìn)一種貨幣的價(jià)格(出價(jià))都會(huì)略低于賣出該種貨幣的價(jià)格(要價(jià))。與其他市場(chǎng)一樣，金融機(jī)構(gòu)(商業(yè)銀行)使外匯市場(chǎng)更有效率，沒有金融機(jī)構(gòu)提供的中介服務(wù)，買賣外匯個(gè)人很難找到合適的買家或賣家。
(三)外匯市場(chǎng)中的金融機(jī)構(gòu)
(四)中國的外匯市場(chǎng)
1994年我國外匯管理體制進(jìn)行了重大改革，建立了全國統(tǒng)一的銀行間外匯市場(chǎng)。從此，我國外匯市場(chǎng)進(jìn)入了新的發(fā)展階段。
從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)看，我國外匯市場(chǎng)有兩個(gè)層次：第一個(gè)層次是客戶與外匯指定銀行之間的零售市場(chǎng)，又稱結(jié)售匯市場(chǎng);第二個(gè)層次是銀行之間買賣外匯的同業(yè)市場(chǎng)，又稱銀行間外匯市場(chǎng)，包括銀行與銀行相互之間進(jìn)行的外匯交易，以及外匯指定銀行與中央銀行之間進(jìn)行的外匯交易。
為了完善金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，控制清算風(fēng)險(xiǎn)，提高清算效率和市場(chǎng)流動(dòng)性，2006年12月29日，經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，中國外匯交易中心建立獨(dú)立清算所。