基礎(chǔ)知識(shí) 學(xué)習(xí)指導(dǎo)：外匯期貨
來(lái)源：環(huán)球教育網(wǎng)發(fā)布時(shí)間：2011-10-12
一、外匯與外匯風(fēng)險(xiǎn)
(一)外匯的概念
(二)匯率及其標(biāo)價(jià)方法
(三)外匯風(fēng)險(xiǎn)
1.交易風(fēng)險(xiǎn)
2.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)
3.儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)
二、外匯期貨的概念及其品種
概念：以匯率為標(biāo)的物
1972年美國(guó)芝加哥商業(yè)交易所產(chǎn)生第一個(gè)外匯期貨
主要品種：美元、歐元、英鎊、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亞元
三、影響匯率的因素
(1)財(cái)政經(jīng)濟(jì)狀況
(2)國(guó)際收支狀況
(3)利率水平
(4)貨幣政策
(5)政治因素
四、國(guó)際主要外匯期貨合約
CME是最早產(chǎn)生外匯期貨的交易所，也是石階上最重要的交易所
五、外匯期貨交易
(一)空頭套期保值
空頭套期保值是指在即期外匯市場(chǎng)上處于多頭地位的人，即持有外幣資產(chǎn)的人，為防止外幣的匯價(jià)將來(lái)下跌，而在外匯期貨市場(chǎng)上做一筆相應(yīng)的空頭交易。
舉例說(shuō)明：
某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購(gòu)買50萬(wàn)歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，具體操作過(guò)程如下：
外匯期貨空頭套期保值
(二)多頭套期保值
