2013年咨詢工程師考試咨詢方法與實(shí)務(wù)強(qiáng)化題28
來(lái)源：中大網(wǎng)校 發(fā)布時(shí)間：2012-11-07
案例二
【背景材料】
某建設(shè)項(xiàng)目的工程費(fèi)與工程建設(shè)其他費(fèi)的估算額為52180萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)為5000萬(wàn)元，建設(shè)期為3年。3年的投資比例分別是：第1年20%，第2年55%，第3年25%。第4年投產(chǎn)。
該項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資來(lái)源為自有資金和貸款。貸款的總額為40000萬(wàn)元，其中外匯貸款為2300萬(wàn)美元。外匯牌價(jià)為1美元兌換6.6元人民幣。貸款的人民幣部分從中國(guó)建設(shè)銀行獲得，年利率為6%(按季計(jì)息)。貸款的外匯部分從中國(guó)銀行獲得，年利率為8%(按年計(jì)息)。建設(shè)項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后，全廠定員為1100人，工資和福利費(fèi)按照每人每年7.20萬(wàn)元估算;每年其他費(fèi)用為860萬(wàn)元(其中：其他制造費(fèi)用為660萬(wàn)元);年外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)估算為19200萬(wàn)元;年經(jīng)營(yíng)成本為21000萬(wàn)元，年銷(xiāo)售收入33000萬(wàn)元，年修理費(fèi)占年經(jīng)營(yíng)成本10%;年預(yù)付賬款為800萬(wàn)元;年預(yù)收賬款為1200萬(wàn)元。各項(xiàng)流動(dòng)資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款30天，現(xiàn)金40天，應(yīng)付賬款30天，存貨40天，預(yù)付賬款30天，預(yù)收賬款30天。
【問(wèn)題】
1.估算建設(shè)期貸款利息。
2.用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算擬建項(xiàng)目的流動(dòng)資金，編制流動(dòng)資金估算表。
3.估算擬建項(xiàng)目的總投資。
案例二
1.建設(shè)期貸款利息計(jì)算
(1)人民幣貸款實(shí)際利率計(jì)算：
人民幣實(shí)際利率=(1+6%÷4)4-1=6.14%
(2)每年投資的貸款部分本金數(shù)額計(jì)算：
人民幣部分：貸款總額為(40000--2300×6.6)萬(wàn)元=248207萬(wàn)元
第1年：24820萬(wàn)元×20%=4964萬(wàn)元
第2年：24820萬(wàn)元×55%=13651萬(wàn)元
第3年：24820萬(wàn)元×25%=6205萬(wàn)元
美元部分：貸款總額為2300萬(wàn)美元
第1年：2300萬(wàn)美元×20%=460萬(wàn)美元
第2年：2300萬(wàn)美元×55%=1265萬(wàn)美元
第3年：2300萬(wàn)美元×25%=575萬(wàn)美元
(3)每年應(yīng)計(jì)利息計(jì)算：
①人民幣貸款利息計(jì)算：
第1年貸款利息=(0+4964+2)萬(wàn)元×6.14%=l52.39萬(wàn)元
第2年貸款利息=[(4964+152.39)+13651÷2]萬(wàn)元×6.14%=733.23萬(wàn)元
第3年貸款利息=[(4964+152.39+13651+733.23)+6205÷2]萬(wàn)元×6.14%=1387.83萬(wàn)元
人民幣貸款利息合計(jì)=(152.39+733.23+1387.83)萬(wàn)元=2273.45萬(wàn)元
②外幣貸款利息計(jì)算：
第1年外幣貸款利息=(0+460÷2)萬(wàn)美元×8%=l8.40萬(wàn)美元
第2年外幣貸款利息=[(460+18.40)+1265÷2]萬(wàn)美元×8%=88.87萬(wàn)美元
第3年外幣貸款利息=[(460+18.40+1265+88.87)+575÷2]萬(wàn)美元×8%=169.58萬(wàn)美元外幣貸款利息合計(jì)=(18.40+88.87+169.58)萬(wàn)美元=276.85萬(wàn)美元
2.(1)用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動(dòng)資金：
流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債
式中：流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+現(xiàn)金+存貨+預(yù)付賬款
流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款
①應(yīng)收賬款=年經(jīng)營(yíng)成本÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=21000萬(wàn)元÷(360+30)=1750萬(wàn)元
②現(xiàn)金=(年工資福利費(fèi)+年其他費(fèi))÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)
=(1100×7.2+860)萬(wàn)元÷(360÷40)=975.56萬(wàn)元
③存貨：
外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)=年外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)
=19200萬(wàn)元÷(360÷40)=2133.33萬(wàn)元
在產(chǎn)品=(年工資福利費(fèi)+年其他制造費(fèi)+年外購(gòu)原料、燃料費(fèi)+年修理費(fèi))÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)
=(1100×7.20+660+19200+21000×10 0,4)萬(wàn)元÷(360--40)=3320.O0萬(wàn)元
產(chǎn)成品=年經(jīng)營(yíng)成本÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=21000萬(wàn)元÷(360÷40)=2333.33萬(wàn)元
存貨=(2133.33+3320.00+2333.33)萬(wàn)元=7786.66萬(wàn)元
④預(yù)付賬款=年預(yù)付賬款÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=800萬(wàn)元÷(360--30)=66.67萬(wàn)元
⑤應(yīng)付賬款=外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=19200萬(wàn)元÷(360÷30)=1600.00萬(wàn)元
⑥預(yù)收賬款=年預(yù)收賬款÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=1200萬(wàn)元÷(360÷30)=100.O0萬(wàn)元
由此求得：流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+現(xiàn)金+存貨+預(yù)付賬款
=(1750+975.56+7786.66+66.67)萬(wàn)元=10578.89萬(wàn)元
流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款=(1600+100.00)萬(wàn)元=1700.O0萬(wàn)元
流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=(10578.89-1700)萬(wàn)元=8878.89萬(wàn)元
3.根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目總投資的構(gòu)成內(nèi)容，計(jì)算擬建項(xiàng)目的總投資
總投資=建設(shè)投資+貸款利息+流動(dòng)資金
=(52180+5000+276.85×6.6+2273.45+8878.89)萬(wàn)元
=(52180+5000+1827.21+2273.45+8878.89)萬(wàn)元=70159.55萬(wàn)元