2013年咨詢工程師考試咨詢方法與實務強化題28
來源：中大網(wǎng)校 發(fā)布時間：2012-11-07
案例二
【背景材料】
某建設項目的工程費與工程建設其他費的估算額為52180萬元，預備費為5000萬元，建設期為3年。3年的投資比例分別是：第1年20%，第2年55%，第3年25%。第4年投產。
該項目固定資產投資來源為自有資金和貸款。貸款的總額為40000萬元，其中外匯貸款為2300萬美元。外匯牌價為1美元兌換6.6元人民幣。貸款的人民幣部分從中國建設銀行獲得，年利率為6%(按季計息)。貸款的外匯部分從中國銀行獲得，年利率為8%(按年計息)。建設項目達到設計生產能力后，全廠定員為1100人，工資和福利費按照每人每年7.20萬元估算;每年其他費用為860萬元(其中：其他制造費用為660萬元);年外購原材料、燃料、動力費估算為19200萬元;年經營成本為21000萬元，年銷售收入33000萬元，年修理費占年經營成本10%;年預付賬款為800萬元;年預收賬款為1200萬元。各項流動資金最低周轉天數(shù)分別為：應收賬款30天，現(xiàn)金40天，應付賬款30天，存貨40天，預付賬款30天，預收賬款30天。
【問題】
1.估算建設期貸款利息。
2.用分項詳細估算法估算擬建項目的流動資金，編制流動資金估算表。
3.估算擬建項目的總投資。
案例二
1.建設期貸款利息計算
(1)人民幣貸款實際利率計算：
人民幣實際利率=(1+6%÷4)4-1=6.14%
(2)每年投資的貸款部分本金數(shù)額計算：
人民幣部分：貸款總額為(40000--2300×6.6)萬元=248207萬元
第1年：24820萬元×20%=4964萬元
第2年：24820萬元×55%=13651萬元
第3年：24820萬元×25%=6205萬元
美元部分：貸款總額為2300萬美元
第1年：2300萬美元×20%=460萬美元
第2年：2300萬美元×55%=1265萬美元
第3年：2300萬美元×25%=575萬美元
(3)每年應計利息計算：
①人民幣貸款利息計算：
第1年貸款利息=(0+4964+2)萬元×6.14%=l52.39萬元
第2年貸款利息=[(4964+152.39)+13651÷2]萬元×6.14%=733.23萬元
第3年貸款利息=[(4964+152.39+13651+733.23)+6205÷2]萬元×6.14%=1387.83萬元
人民幣貸款利息合計=(152.39+733.23+1387.83)萬元=2273.45萬元
②外幣貸款利息計算：
第1年外幣貸款利息=(0+460÷2)萬美元×8%=l8.40萬美元
第2年外幣貸款利息=[(460+18.40)+1265÷2]萬美元×8%=88.87萬美元
第3年外幣貸款利息=[(460+18.40+1265+88.87)+575÷2]萬美元×8%=169.58萬美元外幣貸款利息合計=(18.40+88.87+169.58)萬美元=276.85萬美元
2.(1)用分項詳細估算法估算流動資金：
流動資金=流動資產-流動負債
式中：流動資產=應收賬款+現(xiàn)金+存貨+預付賬款
流動負債=應付賬款+預收賬款
①應收賬款=年經營成本÷年周轉次數(shù)=21000萬元÷(360+30)=1750萬元
②現(xiàn)金=(年工資福利費+年其他費)÷年周轉次數(shù)
=(1100×7.2+860)萬元÷(360÷40)=975.56萬元
③存貨：
外購原材料、燃料、動力費=年外購原材料、燃料、動力費÷年周轉次數(shù)
=19200萬元÷(360÷40)=2133.33萬元
在產品=(年工資福利費+年其他制造費+年外購原料、燃料費+年修理費)÷年周轉次數(shù)
=(1100×7.20+660+19200+21000×10 0,4)萬元÷(360--40)=3320.O0萬元
產成品=年經營成本÷年周轉次數(shù)=21000萬元÷(360÷40)=2333.33萬元
存貨=(2133.33+3320.00+2333.33)萬元=7786.66萬元
④預付賬款=年預付賬款÷年周轉次數(shù)=800萬元÷(360--30)=66.67萬元
⑤應付賬款=外購原材料、燃料、動力費÷年周轉次數(shù)=19200萬元÷(360÷30)=1600.00萬元
⑥預收賬款=年預收賬款÷年周轉次數(shù)=1200萬元÷(360÷30)=100.O0萬元
由此求得：流動資產=應收賬款+現(xiàn)金+存貨+預付賬款
=(1750+975.56+7786.66+66.67)萬元=10578.89萬元
流動負債=應付賬款+預收賬款=(1600+100.00)萬元=1700.O0萬元
流動資金=流動資產-流動負債=(10578.89-1700)萬元=8878.89萬元
3.根據(jù)建設項目總投資的構成內容，計算擬建項目的總投資
總投資=建設投資+貸款利息+流動資金
=(52180+5000+276.85×6.6+2273.45+8878.89)萬元
=(52180+5000+1827.21+2273.45+8878.89)萬元=70159.55萬元